Сперва у него тело было, и коль скоро смог очаровать царей Нуменора, на крокодила был не похож. Когда Нуменор затонул, он тела лишился и " больше не мог принимать форму, приятную для глаз". Когда шла война за кольцо с последним союзом, у него тоже было тело, а то как бы Исильдур ему руку отрубил? Да и в конце, похоже, было не только Око. Гэндальф вон сетовал, что "тьма на востоке принимает форму"/ shadow is taking shape again. А во времена Мелькора Саурон перевоплощаться мог. В волка пару раз превратился.